El Gobierno crea el 'banco malo' que absorberá activos 'no tan malos'

El Gobierno ha aprobado por Real Decreto Ley la creación de un 'banco malo' para retirar los 'activos tóxicos' de los balances de los bancos. Medida que según la vicepresidenta del Gobierno, Soraya Sáenz de Santamaría, culminará el saneamiento del sistema financiero, paso previo a la recuperación del crédito y "la creación de empleo".
"Dinamizará el sector inmobiliario para sacar a la venta a precios razonables el 'stock' de viviendas de los bancos", afirmó Sáenz de Santamaría antes de apuntar que "no costará un euro al contribuyente".

Vida útil de 15 años

El ministro de Economía, Luis de Guindos, remarcó que el 'banco malo' es mal llamado así porque "ni es un banco ni sus activos son tan malos". El Gobierno calcula que la vida útil del fondo se extenderá "de 10 a 15 años", tiempo suficiente para que los activos tóxicos "generen valor" y sean subastados al menos sin pérdidas para los contribuyentes.
Esta "sociedad de gestión de activos" entrará en funcionamiento antes de noviembre. El Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), que tendrá un límite de endeudamiento de 120.000 millones de euros, "intentará tener una participación de hasta el 50%" en el fondo, señaló De Guindos. El objetivo es que la participación privada reduzca lo más posible la aportación de dinero público.
Para que resulte atractivo al inversor privado, los compradores de los activos inmobiliarios problemáticos podrán recibir ayudas públicas, según informaron fuentes de Economía a Europa Press.
El 'banco malo' no comprará, "en principio", activos de entidades que no pidan ayuda. Guindos precisó que en todo el sistema financiero español los activos problemáticos de promoción inmobiliaria suman unos 180.000 millones y los 'sanos' otros 120.000 millones.
El FROB será dirigido por nueve miembros: cuatro del Banco de España y el resto en representación del Gobierno, ninguno de la banca.
El Banco de España determinará los precios de los activos adquiridos por el 'banco malo'. Para ello el Gobierno ha aprobado una metodología que establezca un precio justo, según De Guindos.

Liquidación de entidades

El Gobierno contempla tres escenarios para los bancos ayudados: uno "suave" de actuación temprana en el que puedan devolver las ayudas en dos años; otro e "reestructuración" en el que necesiten apoyo pero puedan devolverlas en un plazo de cinco años prorrogable en dos más; y el de la resolución ordenada cuando no tengan un futuro viable.
En el caso de la actuación temprana, el Banco de España requerirá un plan de actuación al banco y el FROB podrá sustituir al consejo de administración. Las entidades podrán recibir una inyección de liquidez mediante bonos convertibles contingentes (Cocos). En este caso la inyección con este intrumento se convierte en acciones en manos del Estado si la entidad incumple unos niveles mínimos de capital.
La resolución ordenada de una entidad contempla "no desperdiciar" la parte de valor de las entidades que pueda subastarse a terceros. Guindos puso el ejemplo de la Caja de Ahorros del Mediterráneo (CAM), adquirida por el Sabadell, y concretó que los activos 'sanos' serán gestionados por un 'banco puente' mientras que los 'malo' serán absorbidos por la sociedad de gestión de activos, el 'banco malo'.
La creación de esta entidad pública servirá además para devolver al Fondo de Garantía de Depósitos su misión original: avalar los ahorros de los clientes en hasta 100.000 euros. El anterior Gobierno de José Luis Rodríguez Zapatero atribuyó a este fondo, nutrido con aportaciones de la banca, la misión de inyectar dinero en las entidades rescatadas.
Otra 'contrarreforma' ha sido también la supresión de la penalización que se impuso a los depósitos de alta remuneración, también de Zapatero, que debían contribuir con aportaciones adicionales al FGD.
La elaboración del 'banco malo' ha sido supervisada por la Comisión Europea y el Sistema Financiero Internacional, cuyas sus peticiones han sido atendidas con prontitud, entre ellas el traspaso de algunas competencias de Economía al Banco de España en sólo cuatro meses.

Preferentes

"Mejoramos la protección de los clientes minoristas", apuntó De Guindos. Para "desalentar" la venta de productos financieros complejos a clientes con poca formación económica, los bancos tendrán que colocar al menos 100.000 euros por cliente y la mitad de la oferta tendrá que ir destinada a inversores institucionales.
Como figuraba en el borrador del Real Decreto, los propietarios actuales de instrumentos híbridos de capital y de deuda subordinada afectados por el rescate de su banco "no podrán reclamar ningún tipo de compensación económica".
Estos productos abarcan participaciones preferentes, las obligaciones convertibles, los bonos y las obligaciones subordinadas. El FROB ofrecerá a los clientes su canje por depósitos, acciones o dinero; o la reducción del valor nominal de la deuda. En cualquier caso, siempre "a precio de mercado" más un 10% de margen.